10 Minute
Narațiunea ecosistemului fintech din Lituania s-a transformat. Nu mai este vorba despre o scenă de startupuri zbuciumată care încearcă să-și demonstreze existența, ci despre un motor economic matur care se confruntă cu realitățile complexe ale maturității. Acest salt de la faza de validare la cea de consolidare implică noi responsabilități, practici operaționale, rigori de conformitate și o schimbare a atenției de la creștere pură la sustenabilitate pe termen lung.
Această evoluție a fost tema centrală a prezentării "Lithuanian Fintech Wrap-up of the year 2025" susținută astăzi la ROCKIT de Greta Ranonytė, șefa Fintech Hub LT. Vorbind în fața unei săli pline cu lideri de industrie, reprezentanți ai autorităților de reglementare și inovatori, Ranonytė a prezentat cel mai cuprinzător set de date al anului, schițând portretul unui sector care servește acum drept un pilon critic al economiei naționale, dar care se pregătește pentru schimbări structurale semnificative în 2026. Prezentarea a combinat date macroeconomice, analize sectoriale și perspective practice pentru antreprenori și investitori în fintech.
The Macro Impact: A €3.6 Billion Asset
Ranonytė a început prin a aborda întrebarea fundamentală pe care o formulează adesea scepticii: cum măsurăm valoarea reală a companiilor fintech care operează din Lituania, dar deservesc piețe globale? Răspunsul ține atât de indicatori economici standard, cât și de impactul indirect asupra pieței muncii, inovației și structurii financiare din țară.
Bazându-se pe date recente de la Eurostat, verdictul a fost clar. "Valoarea adăugată" oferită economiei lituaniene de acest sector a atins €3.6 miliarde în 2024. "Putem observa că creșterea exponențială a început exact în momentul în care fintech-urile s-au integrat în ecosistem", a subliniat Ranonytė, indicând o linie de trend pe zece ani care înregistrează o creștere abruptă odată cu apariția și extinderea companiilor fintech. Acest indicator reflectă nu doar venituri directe, ci și efecte în lanț asupra serviciilor profesionale, tehnologiei și investițiilor străine.
Totuși, impactul depășește cifrele PIB-ului; el a remodelat profund piața muncii. În ultimul deceniu, numărul persoanelor angajate în sectoarele financiar și asigurări din Lituania a crescut cu un impresionant 40%. Ca punct de referință, creșterea medie pentru acest sector la nivelul Uniunii Europene este de doar 1%. Această diferență semnificativă indică un fenomen de specializare rapidă și atragere de talente în jurul companiilor fintech, influențând dinamica salarială, cererea de competențe tehnologice și oferta de servicii financiare digitale.
"Ceea ce face distinctă Lituania este locul în care lucrează aceste persoane", a explicat Ranonytė. "Spre deosebire de media UE, unde talentul se concentrează în corporații mari tradiționale, creșterea noastră este condusă de întreprinderi fintech mici și mijlocii." Această structură favorizează agilitatea, inovația orientată spre produs și proliferarea de soluții digitale pentru plăți, creditare, regtech și alte verticale fintech. Totodată, creează provocări legate de scalare, guvernanță și acces la infrastructura financiară esențială.
The Tax Reality and the "Binance Effect"
Contribuțiile financiare ale sectorului au atins niveluri record. Datele furnizate de Okredo arată că doar în primele trei trimestre ale anului 2025, fintech-urile au virat la buget €232 milioane în taxe — o sumă care aproape egalizează contribuția fiscală totală pentru întregul an 2024. Această evoluție indică creșterea veniturilor raportate, extinderea operațiunilor și, în multe cazuri, consolidarea activităților fiscale ale unor jucători majori.
Totuși, Ranonytė a lansat o avertizare sinceră privind interpretarea acestor cifre pentru viitor. Ea a subliniat că al doilea cel mai mare plătitor de taxe din sector rămâne DFINITY (Binance). Concentrarea unor sume mari de taxe în mâinile câtorva entități ridică riscul de volatilitate fiscală în cazul în care aceste entități își relocă activitățile sau își ajustează strategiile globale.
"Este foarte probabil ca atunci când voi sta aici anul viitor, cifra fiscală să fie mai mică", a recunoscut ea. Odată cu încheierea perioadei tranzitorii pentru reglementarea MiCA (Markets in Crypto-Assets), operațiunile jucătorilor importanți din sectorul cripto se pot muta sau reconfigura, lăsând o amprentă în statisticile fiscale pentru 2026. Această dinamică subliniază importanța unei analize prudente a sustenabilității veniturilor fiscale generate de fintech-uri și a gestionării riscului pe termen mediu.
Sector-by-Sector Deep Dive
Descompunând ecosistemul, Ranonytė a oferit o privire granulară asupra stării diferitelor verticale, evidențiind tendințe operaționale, riscuri de reglementare și oportunități comerciale:
1. Specialized Banks: Gaining Ground Sectorul include acum șapte bănci specializate, iar o licență recent acordată Rato Credit Union a atras atenția pieței. Aceste instituții nu sunt orice jucători de nișă; activele lor totale au depășit €1.5 miliarde, marcând o creștere masivă de aproximativ 50% față de al doilea trimestru al anului precedent. Băncile specializate aduc modele de business adaptate la nevoile fintech-urilor și ale companiilor digitale, oferind soluții de custodie, acces la conturi plătitoare și, în unele cazuri, infrastructură pentru plăți și creditare.
2. Payments & EMIs: Volume Over Quantity Instituțiile de monedă electronică (EMI) și companiile de plăți au procesat €161 miliarde în tranzacții în ultimele 12 luni (o creștere de 23%). Cu toate acestea, Ranonytė a remarcat o schimbare a naturii pieței: "Privim o creștere calitativă. Numărul licențelor nu mai crește; dimpotrivă, scade. Dar observăm creștere în volume și în complexitatea produselor." Acest fenomen reflectă maturizarea pieței: jucătorii rămași își extind portofoliile, integrarea B2B, API-urile de plată și produse de reconciliere devin mai sofisticate. În paralel, acest volum impresionant atrage o atenție sporită din partea autorităților privind fraudele și conformitatea în materie de prevenire a spălării banilor (AML), aspecte pe care asociația le tratează cu seriozitate și prudență.
3. Lending: Overtaking Tradition Probabil cea mai puternică statistică provine din sectorul de împrumuturi Peer-to-Peer (P2P). Platformele P2P au acumulat acum cel mai mare portofoliu de credite de consum ne-bancare din țară, depășind creditori tradiționali de consumer credit. "Arată o creștere rapidă — 32% în sumele finanțate", a spus Ranonytė, adăugând că și Crowdfunding-ul înregistrează o ascensiune, Lituania situându-se acum pe locul patru în Europa la numărul de licențe emise pentru astfel de activități. Această evoluție sugerează o schimbare a preferințelor consumatorilor și a canalelor de finanțare, precum și oportunități pentru produse hibride de creditare și investiții alternative.
În plus, aceste platforme dezvoltă instrumente robuste de evaluare a creditului, sisteme de scoring alternative bazate pe date comportamentale și mecanisme eficiente de distribuire a și de securitizare a riscului, contribuind la profesionalizarea întregului segment de lending alternativ.
The Consumer Trust Gap
În ciuda succesului industrial, sectorul se confruntă cu un obstacol atunci când vine vorba de adoptarea la nivelul cetățeanului mediu lituanian. Un sondaj comandat de Fintech Hub LT a arătat că, în timp ce 36% din populație utilizează servicii fintech (menționând adesea nume specifice precum Revolut pentru a răspunde la întrebare) și 19% sunt deschiși să încerce astfel de servicii, există încă un segment semnificativ reticent. Această reticență variază între preocupări privind securitatea, preferința pentru relațiile tradiționale cu băncile și neîncrederea în noile modele de afaceri.
Principala barieră? Loialitatea față de băncile tradiționale. Motivul principal invocat pentru nefolosirea fintech-urilor a fost: "Am încredere în banca mea. Găsesc acolo tot ce am nevoie." "Trebuie să lucrăm puțin mai mult la educația financiară a societății și, desigur, la încredere", a recunoscut Ranonytė. Construirea încrederii implică transparență în tarife, comunicare clară a beneficiilor, demonstrarea robusteții operaționale și certificări externe privind securitatea și protecția consumatorului.
2026 Outlook: Consolidation and Compliance
Privind spre 2026, prezentarea a conturat un peisaj definit de consolidare și de intensificare a eforturilor de reglementare. Pe măsură ce piața se maturizează, așteptările privind conformitatea, guvernanța internă și raportarea cresc. Acest context va favoriza companiile cu modele sănătoase de afaceri, procese robuste de control intern și acces la capital pentru a susține consolidarea.
M&A Wave: Odată cu intensificarea competiției și stabilizarea numărului de licențe, piața observă mai multe fuziuni și achiziții. Tranzacțiile M&A vor fi motivație pentru eficiență operațională, extinderea de produse și obținerea accesului la piețe noi sau la infrastructură critică.
Infrastructure Access: Un aspect cheie de urmărit este impulsul pentru acces direct la sistemele de plată pentru fintech-urile non-bancare. Accesul la infrastructura de plăți reduce dependența de partenerii bancari și poate scădea costurile de procesare, dar ridică și cerințe sporite de securitate și certificare tehnică.
The Crypto Wind-Down: Pentru sectorul cripto, mesajul a fost ferm: "Planificare pentru diminuare (wind down)." Se așteaptă puține licențe noi pe măsură ce piața se ajustează la puternicul impact al reglementărilor UE, în special la cerințele MiCA. Jucătorii trebuie să planifice tranziții ordonate, managementul riscului de lichiditate și protecția clientului.
Ranonytė a încheiat cu un mesaj direct către fondatorii și directorii executivi prezenți în sală privind echipele lor interne:
"Când vă întoarceți la companiile voastre, îmbrățișați specialiștii și ofițerii din linia a doua. Ei vor avea un an foarte intens în 2026 în ceea ce privește funcțiile de conformitate."
Cu pachete AML noi și așteptări de reglementare în creștere, epoca „Vestului Sălbatic” s-a încheiat definitiv, fiind înlocuită de o eră a profesionalizării, consolidării și conformității cu miză mare. Pentru antreprenori, investitori și factori de decizie politică, provocarea este acum să combine inovația cu maturitatea operațională, asigurându-se că soluțiile fintech rămân competitive, sigure și conforme pe piețele internaționale. Aceasta implică investiții continue în securitate cibernetică, anti-fraudă, proceduri KYC/AML și în dezvoltarea capitalului uman specializat în reglementare financiară.
În rezumat, raportul Fintech Hub LT din 2025 descrie un ecosistem cu o poziție solidă în economia lituaniană, dar care intră într-o fază de reașezare strategică: de la expansiune rapidă la consolidare controlată. Investitorii, furnizorii de tehnologie și autoritățile trebuie să coopereze pentru a asigura o tranziție ordonată și pentru a valorifica potențialul de creștere pe termen lung al fintech-ului lituanian, în special în zone cheie precum plăți electronice, creditare P2P, bănci specializate și reglementare cripto.
Sursa: smarti
Lasă un Comentariu