3 Minute
Grupul IT românesc Bittnet Systems, fondat de frații Cristian și Mihai Logofătu, a solicitat includerea pe ordinea de zi a Adunării Generale a Acționarilor din 21 octombrie a unei votări privind lansarea a două programe de obligațiuni cu dimensiuni maxime de RON 100 milioane (aprox. 20 mil. EUR) și 20 mil. EUR, conform notei trimise investitorilor. Decizia ar urma să susțină investiții în digital infrastructure, cloud și servicii enterprise.
Structura emisiunilor și condițiile propuse
Emisiunile propuse sunt neconvertibile, cu valoare nominală de 100 RON, respectiv 100 EUR pe obligațiune, maturități între 3 și 5 ani și dobânzi fixe sau variabile de până la 12% pe an. Obligațiunile pot fi tranzacționate prin plasament privat sau ofertă publică și pot fi emise etapizat, în funcție de condițiile pieței și de necesarul de finanțare al companiei.
Avantaje și caracteristici cheie
- Finanțare dedicată extinderii infrastructurii digitale și proiectelor cloud
- Diversificarea surselor de capital față de finanțarea bancară
- Flexibilitate în derulare: emisiuni unice sau multiple sub un program
- Posibil randament atractiv pentru investitori prin dobânzi de până la 12%
Context financiar și impact pe piața de capital
În prezent, Bittnet are cinci emisiuni de obligațiuni listate la Bursa de Valori București. Capitalizarea de piață a grupului este de aproximativ 73 milioane RON (14 mil. EUR), după ce prețul acțiunilor a scăzut cu 41% anual. Totuși, în ultima săptămână titlurile s-au apreciat cu 14% ca urmare a anunțului privind un contract de 143 milioane RON obținut de divizia de infrastructură digitală Dendrio Solutions.
.avif){kind=logo}
Riscuri, comparații și relevanță pe piață
Comparativ cu alte instrumente financiare din sectorul IT, obligațiunile Bittnet oferă o alternativă pentru atragerea de capital fără diluarea acționariatului. Cu toate acestea, deteriorarea rezultatelor financiare este un factor de risc: în S1 2025, grupul a înregistrat pierderi consolidate de 17 milioane RON versus -4.5 milioane RON în aceeași perioadă a anului precedent, iar veniturile consolidare au scăzut cu 38% y/y, la 103.9 milioane RON (20 mil. EUR).
Use cases: cum pot fi folosite fondurile
Fondurile atrase prin aceste emisiuni pot fi direcționate către: dezvoltarea platformelor cloud și soluțiilor de securitate cibernetică, extinderea echipelor de servicii IT gestionate, investiții în infrastructură Dendrio și achiziții strategice care să accelereze transformarea digitală a clienților enterprise.
Concluzie
Propunerea de a lansa obligațiuni în valoare totală de 40 mil. EUR reprezintă pentru Bittnet un pas strategic pentru consolidarea poziției pe piața de tehnologie și servicii IT din România. Decizia finală va depinde de votul acționarilor și de condițiile pieței, iar succesul programelor ar putea susține proiecte majore de infrastructură digitală și cloud.
Sursa: romania-insider
Comentarii