8 Minute
Samsung beneficiază în mod clar de un avans pe termen scurt generat de o criză globală în furnizarea de DRAM, care a dus la creșterea veniturilor din segmentul de memorie și la îmbunătățirea profiturilor pe termen imediat — însă acest impuls nu se traduce automat în dominație pe segmentul foundry (fabricare de cipuri). Analiști din industrie subliniază că gigantul sud-coreean încă se confruntă cu lacune structurale când vine vorba de concurența cu TSMC în producția pe noduri avansate, iar aceste diferențe tehnice și operaționale nu pot fi eliminate doar prin sporirea veniturilor din memoria DRAM. Pe scurt, o piață strânsă și prețuri mai mari la memorii pot îmbunătăți indicatorii financiari ai Samsung la nivel de grup fără a rezolva neapărat provocările profunde ale diviziei Samsung Foundry.
Market tailwinds versus foundry realities
Rapoarte bazate pe proiecții WSTS și investigații jurnalistice, inclusiv publicații precum United Daily News, estimează o creștere a veniturilor din memorie aproape de 27,8% pentru 2025, în timp ce unele proiecții din industrie plasează profitul operațional al Samsung la valori potențiale de până la 73 de miliarde de dolari în 2026. Aceste cifre reflectă clar cum o piață tight pentru DRAM poate mări marjele de profit în întregul portofoliu al unei companii integrate vertical în domeniul semiconductoarelor. Totuși, experți în semiconductori, printre care și persoane citate din presa specializată precum DigiTimes, atrag atenția că aceste câștiguri sunt în mare parte determinate de dinamica cerere-ofertă pe piața memoriilor și nu reprezintă neapărat un semnal al unei îmbunătățiri structurale a competitivității serviciilor Samsung Foundry.
Încercând să sintetizăm: prețurile mai mari ale DRAM pot ridica profitul raportat al Samsung la nivel macro, dar nu închid automat decalajele tehnologice și operaționale care separă Samsung Foundry de liderul de piață TSMC. În practică, clienții unei foundry caută stabilitate, randamente de producție (yield) consistente, suport pentru ecosistem IP și un portofoliu matur de procese avansate — elemente care se construiesc în ani de investiții și execuție consecventă.
Where Samsung still needs to catch up
Analiștii identifică cel puțin trei domenii clare în care Samsung rămâne în urma principalilor rivali și în care va trebui să decidă unde direcționează investițiile strategice și operaționale:
- HBM production — SK hynix deține în prezent un avantaj semnificativ în capacitatea și scalabilitatea memoriei cu lățime de bandă mare (High Bandwidth Memory), ceea ce înseamnă că Samsung trebuie să extindă atât producția HBM, cât și lanțul de aprovizionare pentru a satisface cererile crescânde ale piețelor HPC, AI și accelerației pentru centre de date.
- Wafer foundry operations — TSMC rămâne liderul incontestabil în maturitatea proceselor avansate, maturitatea nodurilor și încrederea clienților, având o ecologie robustă de IP, EDA, parteneri de ambalare și know-how operațional care minimizează riscurile pentru marile proiecte SoC.
- Mobile product competitiveness — poziția Samsung pe segmentul de handseturi și pe designul SoC-urilor proprii (de exemplu Exynos) este fluctuanta comparativ cu rivalii; pentru a transforma profiturile din memorie în avantaje pe termen lung, Samsung trebuie să-și recâștige consistența în performanță, optimizare de consum și atragerea clientelei tier-1.
Samsung dispune de capitalul necesar și de talente inginerești pentru a aborda aceste lacune, dar succesul va depinde de prioritizarea corectă a investițiilor, de alocarea eficientă a resurselor și de capacitatea de execuție rapidă. În plus, ecologia de suport — IP, instrumente EDA, parteneri de testare și ambalare, precum și o bază largă de clienți care ia decizii riscante — joacă un rol critic. Chiar dacă compania poate finanța linii de producție suplimentare pentru procese avansate și capacitate HBM, transformarea acestor resurse în avantaje competitive necesită timp, disciplină operațională și o coordonare strânsă între divizii (memorie, foundry, mobile și business-ul enterprise). De asemenea, integrarea verticală trebuie gestionată cu atenție pentru a evita conflictele de interes cu clienții foundry care sunt și concurenți potențiali pe produse finale.
2nm GAA progress, deals and growing pains
Progresele tehnologice ale Samsung sunt reale: anunțul Exynos 2600 construit pe un proces de 2nm gate-all-around (GAA) a marcat un pas important, iar compania a demarat producția de masă pentru acest nod. Treptat, Samsung raportează randamente inițiale (yield) în jur de 50%, cu obiective interne țintite la aproximativ 70% pe măsură ce lanțul de fabricație se stabilizează și se rezolvă defectele timpurii. Acest tip de rampă este promițător dintr-o perspectivă tehnică — GAA reprezintă o arhitectură care promite avantaje în consum și densitate în comparație cu FinFET la noduri sub 3 nm — însă clienții foundry cer adesea randamente consistente la volum mare înainte de a migră volume semnificative de comandă de la furnizorii lor istorici.
Din perspectiva designului și a tehnologiei de proces, trecerea la 2nm GAA implică provocări semnificative: optimizarea procedurilor EUV (extreme ultraviolet lithography) pentru multiple straturi, controlul variațiilor critice de proces, adaptarea IP-ului la noile caracteristici de spacing și capacitance, precum și calibrarea fluxurilor de testare și măsurare. Toate acestea presupun investiții considerabile în echipamente, know-how și cicluri de învățare în fabrici (fab). De aceea, chiar și cu o roadmap tehnologic solidă, maturitatea unui nod nu se măsoară doar prin anunțuri comerciale, ci și prin stabilitatea yield-ului la volume mari și prin capacitatea de a oferi un ecosistem complet de suport clienților (PDK-uri, IP, referințe de proiect, suport post-lansare).
Pe plan comercial, succesele nu au întârziat: Samsung a încheiat un contract de furnizare în valoare de miliarde de dolari cu Tesla și a început să onoreze comenzi pentru cel puțin doi producători chinezi de echipamente pentru minarea criptomonedelor. Astfel de contracte validează capacitatea de producție și sugerează că anumite volume pot fi realizate, însă ele nu schimbă imediat percepția largă din piață conform căreia Samsung trebuie să reducă mai multe decalaje tehnice și operaționale pentru a fi privită pe picior de egalitate cu TSMC în rolul de partener foundry pentru proiecte critice.
Contextul comercial este important pentru a înțelege dinamica: contractele cu jucători ca Tesla aduc validare și fluxuri de venituri pe termen mediu, dar clienții din segmente precum HPC, automotive și AI au cerințe foarte stricte privind fiabilitatea pe termen lung, validările funcționale și managementul ciclului de viață al produsului. Adoptarea pe scară largă de către companii care proiectează ASIC-uri critice presupune disponibilitatea unui set complet de servicii, timpi predictibili de ramp-up și un istoric lung de livrări fără incidente majore—lucruri pe care TSMC le-a construit în zeci de ani de muncă consecventă.
Mai mult, problema suferită de Samsung din cauza crizei DRAM a generat și efecte secundare sensibile: în urma presiunii pe aprovizionare, au apărut investigații interne privind alocarea memoriilor, cu acuzații că unii angajați ar fi acceptat mită pentru a direcționa loturi către anumite canale. Astfel de controverse, dacă se confirmă, pot distrage atenția conducerii, pot submina încrederea clienților și pot crea incertitudini reglementare. Integritatea lanțului de aprovizionare este deosebit de importantă pentru clienții foundry, care au nevoie de transparență și predictibilitate — orice suspiciune privind manipularea aprovizionării poate afecta relațiile comerciale deja fragede.
În consecință, criza DRAM le oferă celor de la Samsung un răgaz financiar și un avans în profituri pe termen scurt, însă transformarea acestui avantaj într-o poziție de lider durabil pe piața foundry va necesita investiții concentrate, execuție fără cusur în producție (yield consistent), consolidarea ecosistemului tehnologic (IP, PDK, parteneri EDA) și timp — probabil câțiva ani de efort susținut înainte ca Samsung să fie considerat la același nivel cu TSMC pe cele mai avansate noduri. Rămâne esențial pentru Samsung să convertească resursele financiare aduse de segmentul memorie într-o strategie coerentă și susținută pentru Samsung Foundry, incluzând dezvoltare tehnologică, extinderea capacității HBM, îmbunătățirea calității și stabilității proceselor și o abordare transparentă privind guvernanța și lanțul de aprovizionare.
Sursa: wccftech
Lasă un Comentariu