Cererea depășește capacitatea: Samsung majorează tarifele

Ceva s-a schimbat în lanțul de aprovizionare în această vară: producătorii de cipuri care odinioară stăteau la coadă la ușa TSMC sună acum la Samsung. Rezultatul este o mișcare de preț care nu a fost anunțată printr-un comunicat, dar a fost resimțită în casele de proiectare, tarifele foundry-ului crescând cu până la 15%, potrivit unor persoane familiarizate cu înțelegerile.

În iulie, Samsung a început să factureze clienților din SUA și China cu aproximativ 10-15% mai mult pentru nodul SF4 pe 4 nm decât în luna precedentă. Clienții taiwanezi au înregistrat creșteri mai moderate, mai aproape de 5-10%. Creșterea nu se limitează nici la cel mai nou proces; SF5 (5 nm) a crescut similar, cu aproximativ 10-15%, iar chiar și linia mai veche de 8 nm se vinde cu aproape 10% mai mult.

De ce acum? Simplu: presiunea asupra capacității la fabricile de ultimă generație, în primul rând TSMC, a redirecționat cererea. Facilitățile Samsung din Pyeongtaek, care deja produc plachete pe 4 nm și die-uri de bază HBM, au funcționat la o utilizare ridicată. Aceste die-uri de bază, care stau la baza memoriilor HBM stivuite, dirijează alimentarea și semnalele și conțin logica, au devenit brusc mărfuri foarte căutate atât pentru clienții de memorie, cât și pentru cei de GPU.

Creșterile de preț au consecințe practice. Nvidia, de exemplu, folosește procesul de 8 nm al Samsung pentru chipsetul Nintendo Switch 2 și a reluat recent producția plăcilor GeForce RTX 3060 pe același nod. Când nodurile mai vechi redevin la mare căutare, dinamica prețurilor se schimbă rapid.

Divizia foundry a Samsung a fost pe pierdere din 2022. Totuși, analiștii văd acum o redresare mai rapidă. Lee Min-hee de la BNK Investment & Securities a declarat pentru Reuters că ordinele mai puternice și prețurile contractuale mai mari ar putea readuce divizia în profit chiar de anul viitor, mai curând decât mulți se așteptau.

Îmbunătățirile operaționale au ajutat, de asemenea. Ratele de randament au crescut, rezultând mai multe cipuri utilizabile pe plachetă și oferind spațiu pentru a atrage noi clienți. Iar unele linii de producție de la Pyeongtaek, în special linia SF4 folosită atât pentru die-urile de bază HBM, cât și pentru anumite cipuri Qualcomm, au fost complet rezervate din a doua parte a anului trecut. Acest tip de cerere constantă oferă Samsung putere de negociere când vin contractele.

Dacă prețurile mai mari se mențin, Samsung nu numai că ar putea acoperi pierderile anterioare, dar ar putea reseta puterea de stabilire a prețurilor într-o industrie modelată mult timp de scară și constrângeri de capacitate.

Pentru producătorii de dispozitive și proiectanții de cipuri, schimbarea înseamnă revizuirea strategiilor de aprovizionare și a prognozelor de costuri. Pentru piața mai largă, subliniază un adevăr simplu: când fabricile de ultimă generație se apropie de capacitate maximă, marjele și lanțurile de aprovizionare resimt efectele. Urmați raportul comenzi-livrări și anunțurile privind capacitatea; ele vă vor arăta dacă este un episod temporar sau începutul unui nou regim de stabilire a prețurilor.