TSMC investește 100 de miliarde în producția de cipuri SUA

TSMC face un pas major care va transforma harta semiconductorilor din America în decursul unui deceniu. Fabrica de cipuri cu sediul în Taiwan a anunțat că va aloca suplimentar 100 de miliarde de dolari pentru a extinde producția de cipuri în Statele Unite, ridicând angajamentele totale de investiții în SUA la aproximativ 265 de miliarde de dolari.

Nu este o miză întâmplătoare. După o creștere a cererii pentru cipuri folosite în inteligența artificială, TSMC a înregistrat profituri record și și-a majorat prognoza anuală a veniturilor. Centrele de date în căutare de putere de calcul, furnizorii cloud care se extind și clienți importanți precum Nvidia și Apple indică un teren propice pentru cipurile logice avansate. Qualcomm, de asemenea, pregătește în tăcere următoarea generație de seturi de cipuri mobile și pentru calcul pentru a profita de acest val.

TSMC a alocat deja aproximativ 165 de miliarde de dolari pentru complexul din Arizona (șase facilități planificate acolo), iar conducerea spune că noii 100 de miliarde de dolari vor finanța probabil până la patru unități adiționale în Arizona concentrate pe noduri de ultimă generație la 2 nm și sub. Schimbarea este clară: apropiați producția de principalii clienți din SUA și construiți capacitate pentru cele mai avansate tehnologii de proces.

Cheltuielile de capital au fost majorate în întreaga companie. TSMC și-a ridicat orientarea pentru cheltuielile de capital pentru 2024 la 60–64 de miliarde de dolari, de la intervalul anterior de 52–56 de miliarde. Rațiunea este simplă: a satisface cererea și a nu fi prins pe picior greșit când clienții accelerează achizițiile. C.C. Wei, președintele și CEO al TSMC, a prezentat mișcarea atât ca un răspuns la clienții importanți din SUA, cât și ca o strategie pentru a întări ecosistemul de semiconductori din SUA, consolidând lanțurile de aprovizionare și creând mai multe locuri de muncă bine plătite în tehnologie.

Datele financiare susțin expansiunea. În al doilea trimestru TSMC a înregistrat un profit net de NT$706,6 miliarde (aproximativ 22 de miliarde de dolari), în creștere cu 77% față de anul precedent, și venituri de NT$1,27 trilioane (în jur de 39 de miliarde de dolari), o creștere anuală de 36%. Conducerea estimează acum că creșterea veniturilor pentru 2026 va fi puțin peste 40%, în creștere față de prognoza anterioară de puțin peste 30%.

Există risc? Desigur. Unii investitori se tem de o bulă alimentată de AI în evaluările cipurilor și se întreabă dacă adăugările de capacitate vor depăși cererea. Totuși, analiști precum William Li de la Counterpoint Research susțin că investiția suplimentară este esențială, atât pentru a susține creșterea pe termen lung a TSMC, cât și pentru a răspunde unei piețe în expansiune, intensivă în necesarul de calcul.

Nu este doar despre mai multe facilități. Este un pivot geopolitic și industrial: capacitate avansată de fabricație care se mută mai aproape de principalii consumatori, integrare mai profundă cu lanțurile de aprovizionare din SUA și pariuri pe procesoare care vor alimenta următorul val de aplicații AI. Întrebarea tactică este acum cât de repede pot deveni operaționale aceste fabrici și dacă apetitul clienților pentru AI va continua să crească conform prognozelor.

Deocamdată, TSMC face o declarație clară: va construi capacitatea cerută de era AI și este dispusă să cheltuiască capitalul pentru a demonstra asta.