6 Minute
Samsung și-a recâștigat poziția de lider pe piața globală de DRAM după un trimestru trei 2025 puternic, alimentat de o cerere în creștere pentru memoria folosită în aplicații AI și în centrele de date. Compania a înregistrat aproape 14 miliarde de dolari venituri trimestriale și și-a lărgit ușor avansul față de rivalul apropiat SK Hynix, consolidându-și poziția pe segmentele premium de piață, în special HBM și DRAM pentru servere.
Cum Samsung a preluat din nou conducerea
După ce fusese depășită temporar la începutul anului, Samsung a revenit în forță în T3, raportând venituri de 13,942 miliarde USD — o creștere de aproximativ 30% față de trimestrul precedent — ceea ce a ridicat ponderea sa de piață în DRAM la 34,8%. Această redresare nu este doar rezultatul unei creșteri sezoniere: reflectă o combinație de factori strategici, printre care accelerarea rampelor de producție pentru modulele HBM și optimizearea portofoliului de produse, precum și ajustări de prețuri în contextul cererii puternice pentru sisteme de instruire și inferență AI.
Ce s-a schimbat de la precedentele tensiuni de pe piață?
La începutul anului 2025, Samsung pierduse temporar prima poziție în principal din cauza vânzărilor mai lente decât estimările pentru memoria cu lățime mare de bandă (HBM). Livrările de HBM3e au avut dificultăți în a prinde viteză, iar aprobările critice din partea unor clienți importanți — inclusiv cumpărători majori de procesoare AI precum NVIDIA — au întârziat. În momentul în care aceste aprobări și etapele de rampare ale clienților au început să se clarifice, afacerea Samsung pe segmentul DRAM a început să recupereze impulsul. Pe lângă aprobări, au contat și îmbunătățirile în randamentul producției, tacticile de alocare a capacității către clienții strategici și adaptarea rapidă a lanțului de aprovizionare la cerințele de calitate și volum ale clienților hyperscaleri.
Rămâne o cursă între doi mari jucători
Conflictul între Samsung și SK Hynix continuă să domine peisajul industriei de memorie: SK Hynix rămâne un rival puternic și a raportat venituri DRAM pentru T3 de aproximativ 13,79 miliarde USD, cu o cotă de piață de 34,4% — aproape la egalitate cu Samsung. Diferența strânsă indică faptul că coroana pieței se poate schimba din nou pe măsură ce ambii furnizori își extind capacitatea de producție, investesc în tehnologii avansate (cum ar fi HBM3e și soluții de stacking) și negociază contracte pentru memorie premium și module server. Această competiție bilaterală contribuie la volatilitate, dar și la inovație tehnologică în segmentele critice ale memoriei pentru centrele de date și pentru infrastructura AI.
- Venituri DRAM Samsung T3 2025: 13,942 miliarde USD (cotă de piață 34,8%)
- Venituri DRAM SK Hynix T3 2025: 13,79 miliarde USD (cotă de piață 34,4%)
- Creștere QoQ a veniturilor Samsung: ~30%
De ce se îmbunătățesc marjele — și de ce contează
Furnizorii de memorie traversează un ciclu de prețuri condus de o cerere intensă legată de AI. Convergența unor factori de piață — penuria temporară de HBM la nivel global, prioritizarea comenzilor către clienții strategici (hiperscaleri și diverși producători de acceleratoare AI) și complexitatea tehnică a produselor HBM3e — a permis unor producători, inclusiv Samsung, să majoreze prețurile unor categorii de produse cu până la 60% în anumite segmente. Aceste ajustări de preț se traduc direct în venituri mai mari și marje mai sănătoase pentru furnizorii capabili să livreze volume consistente și calitate superioară.
Din perspectiva arhitecturilor de sisteme și a ingineriei, adoptarea unor memorii cu latență redusă și lățime de bandă foarte mare în GPU-uri și în acceleratoare AI reduce blocajele de I/O și crește eficiența energetică la scară. Pentru operatorii de centre de date și pentru companiile care construiesc infrastructură AI, rezultatul final este un cost total al sistemului mai ridicat, dar cu performanțe semnificativ îmbunătățite și timpi mai scurți de instruire pentru modelele mari. Această calcule cost-beneficiu fac ca mulți hyperscaleri și mari designeri de cipuri să accepte prețuri mai mari în schimbul accesului la memorie HBM de înaltă performanță, întrucât avantajele competitive comerciale și operaționale pot compensa investiția suplimentară.
Ce indicatori merită urmăriți în continuare
Următoarele trimestre se anunță volatile, dar profitabile pentru jucătorii din industria de memorie. Principalii indicatori de piață pe care investitorii, analiștii și managerii de achiziții îi vor urmări includ ratele de aprobare și adoptare ale HBM3e de către clienții mari din AI, nivelurile de inventar din infrastructura cloud (care determină presiunea pe livrări pe termen scurt), precum și anunțurile privind extinderile de capacitate sau investițiile în tehnologie de către Samsung și SK Hynix. Din punct de vedere al stocurilor și distribuției, dacă cererea continuă să depășească oferta, stabilitatea prețurilor va rămâne incertă, iar furnizorii cu acces prioritar la clienți HBM vor obține un avantaj competitiv important.
Analiza lanțului valoric arată că factorii tehnici (randament fab, yield pe wafer, costuri de testare și ambalare pentru soluții 3D-stacked HBM), economici (contracte pe termen lung vs. vânzări spot) și strategici (politica de alocare a capacității către clienți cheie) vor modela performanța financiară a producătorilor. Pe termen mediu, investițiile în node-uri de proces avansate, în tehnici de interconectare precum TSV (through-silicon vias) și în optimizarea fluxului de testare devin esențiale pentru scalarea producției de HBM de înaltă calitate.
În final, clasamentul DRAM s-a întors la o competiție strânsă. Samsung deține titlul pentru moment, însă cursa este departe de a fi încheiată. Evoluțiile viitoare vor depinde de ritmul adoptării HBM3e, de deciziile de investiții în capacitate și de modul în care furnizorii vor gestiona alocarea de produse către clienții strategici, rămânând astfel așteptate fluctuații în cotelor de piață și în marjele operaționale.
Sursa: sammobile
Lasă un Comentariu